應收款項的評價科目：備抵呆帳

報載：中信金（2891）於今（8）日晚間公告自結獲利，受防疫險理賠加上銀行備抵提列較多二大因素影響，10月份單月稅後轉盈為虧損33.83億元，累計前十月合併稅後盈餘336.66億元，年減33%......

新聞連結：shorturl.at/jJM19

總結上述新聞的重點，中信金單月虧損的原因有二：保險理賠金，以及銀行提列較多備抵。那麼，什麼是提列「備抵」？備抵又如何被「提列」？

一、提列備抵 (Allowance) 的意義：

公司企業間往來融資，或是賒帳買賣，理想上當然是有借有還、再借不難。但是，實際上總是有週轉不靈、甚至久欠不還的時候。債權人無法完全回收的部分，就稱之為呆帳，或者壞帳。

因為呆帳的發生很常見，所以會計學認為，這是商業經營必然會面對的損失，在賒帳賣出商品時，就應該合理地根據以往經驗，制定信用政策 (credit policy)，並估算呆帳發生的風險。

又由於壞帳是一種費用科目，須列入當期的損益表，所以會影響當期淨利（或淨損）。

這種預先認列呆帳，而非損失真實發生時才認列的作法，就稱為「提列備抵」。從會計原理的角度思考，這其實是保守穩健原則的一種具體表現。

二、備抵呆帳的認列：

認列備抵呆帳，概念上是先認列呆帳的發生，但因為還未真實發生，所以不變動應收款項，而設一個評價科目，以在資產負債表上作為應收款項的減項。具體分錄如下：

希望本文的簡介，能對閱聽人理解財經相關的專有名詞時，能多一點背景知識的理解。😀

公司的股價由何而來？

公司的股價由何而來？傳統的觀點認為是五個面向雜揉影響而成，其分別是基本面、技術面、政策面、消息面 、籌碼面。

基本面一言以蔽之，即是公司的財務報表。公司營運的總成績，會在財務報表上呈現。既然公司營運的成敗，是構成其股價的基本，則分析理解財務報表，以估計股價的學問，就稱為基本面分析。

技術面則是，根據股價起伏而做出的各種線圖，以估計股價的分析方法。申言之，以過去的數據推論未來的表現，這是一種統計方法的應用。另外，因為這個估價方式，完全不討論經營的主體，僅純粹研究價格變動的數據，屬於純粹技術上的分析，因此得名。

政策面與消息面很接近，說白就是聽風聲。差別在於，所觀察的重點是由政府機關所發佈的產業政策，抑或是道聽途說。政府政策的可信度、政策所可能產生的連帶效應、政策的可延續性，都是影響公司經營的環境因素，自然也會對股價產生深遠影響。

籌碼面討論的則是市場中，擁有大規模資金投資人的動向。股票市場不能違反基本的經濟學理，也就是「供需法則」。大規模資金投資人的買賣，因為數量大，常會影響瞬間的供需，自然也就會對股價產生影響。但是，此影響僅僅是基於供需法則的平衡，與前幾段的論述沒有關聯。而所謂大規模資金投資人，通說有以下幾種：外資、投信、自營商、本國政府、特定大戶。

以上五個面向全面性涵蓋股價變動的因素，對於有心研究股價變動的人而言，頗收提綱挈領之效。

公司減資的原因/目的

統整公司減資的三大目的：

1. 資本退回
2. 彌補虧損
3. 註銷庫藏股（降低流通在外股數）

推薦參考的新聞： 

• 企業減資 拆解投資密碼
• 長榮現金減資60%，對股價會有什麼影響？一文看懂「減資」到底是怎麼回事

違約交割會怎樣？

自2020以來，股票市場的新開戶人數大增，而政府一再寬限當日沖銷的手續費，實質上增加無經驗股市投資人進行當日沖銷交易的動機。如果當日沖銷交易不慎翻船了，甚者，進而造成資金缺口，不足以在扣款日正常扣款，這時就變成「違約交割」。那麼，違約交割會發生什麼後果呢？

以下整理目前所知的範圍：

1. 帳戶會遭凍結、終止、或註銷。
2. 券商會將帳戶股票強制賣出。
3. 券商會收取違約金（上限為成交金額 7%）。
4. 處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金（證交§171第1項第1款）。
5. 因為聯合徵信制度的關係，往後難以與金融機構往來。

手機下單手把手教學——以華南永昌證券為例

步驟一：進入APP首頁之後，點選「交易功能」，如下圖所示。

步驟二：進入交易功能頁面，選擇「1. 證券下單」，如下圖。

步驟三：進入下單畫面，如下圖，逐一編輯條件。

1. 商品要輸入個股的號碼，上圖以2886兆豐金為範例。
2. 交易方式直接選「整股」，意思是在盤中（9:00~13:30）做以張為單位的交易。
3. 交易的種類，預設是「現股」，我自己唯一使用這個選項。要做融資融券交易的朋友，請先自行評估風險，並且徹底了解交易規則之後，聯絡營業員，才能使用融資融券交易。
4. 條件預設「ROD」，表示下單的數量與金額，如果在當天沒有成交，就全部失效。ROD也是我自己唯一會使用的交易條件。想更清楚了解 IOC 與 FOK 的朋友，建議洽詢您的營業員，或是去電證交所。
5. 類別中的「限價」，意思是以你所設定、限制的價格進行交易；「市價」的意思，則是以目前的價格進行交易。 如果選擇市價單，就不需要再自行設定價格了。
6. 買賣， 就是讓你決定，這個交易是要買進或是賣出股票。補充一個小細節，選擇買進之後，畫面會變成紅色的；選擇賣出之後，畫面則是變成綠色的。
7. 單位可以按 ＋、− 符號調整你要買賣的張數。你也可以直接點進數字進行編輯。
8. 價格同樣可以按 ＋、− 符號調整你要買賣的價格，以＋、− 符號調整，每次只能變動 0.05。或是直接點進數字進行編輯。
9. 確認好交易的條件、數量、金額後，點最下面藍色的下單鍵送出委託單。 

步驟四：確認委託資料，如下圖。

        送出委託單後，系統會馬上浮現委託確認的畫面。詳細確認交易的條件、數量、金額後，按下藍色的「委託下單」，就正式完成下單程序。

步驟五：刪除或者更改下單條件。

        完成下單程序後，發現原先所輸入的數量或是金額有誤。請先進入步驟二的交易功能頁面，再選擇「4. 委託回報」，會出現如上圖的畫面。直接點進「刪改」，就可以刪單，或是更動數量或價格。

步驟六：確認刪改單，如下圖。

        編輯完刪改頁面後，系統會立即跳出確認畫面，如上圖。檢查無誤後，按下「確定」，就正式完成刪改程序。

註：編寫本文章時，華南永昌證券APP的系統開發商是三竹，程式版本是2.0.11.12。

會計學裡的「借方」與「貸方」有什麼意義？

會計的初學者，或是想進一步探究公司財務報表的投資人，不可避免地，會接觸到會計學的基礎詞彙。「借」與「貸」是整個過程的第一關，也可以說是奠定基礎最重要的一塊敲門磚。

有些求知慾強的人，會翻閱國語字典，但得到的答案必定大失所望。因為，中文裡的借與貸，原本就是可相互替換的字。

那麼，究竟會計學中的借 (Debit) 與貸 (Credit) 表示什麼呢？其實，它們只是表達交易紀錄 (a.k.a. 會計分錄) 時的不同方向性而已。就如同一塊磁石，有正極，則必然有負極；會計分錄中有貸方科目，則必然也有相對應的借方科目，而且兩邊的數額還必須衡平。

以下舉例說明。ABC公司向客戶販售球鞋一雙，售價1,000元，以現金交易。會計分錄會如以下呈現：

如上例所示，Dr. 是 Debit 的簡寫，表示借方，科目名稱是 Cash，金額為1,000元；Cr. 是 Credit 的簡寫，表示貸方，科目名稱是 Sales Revenue，金額也是1,000元。兩邊各有相對應的科目，金額也必定相同。

簡單做個 recap:

1. 會計分錄一定會有借方與貸方。
2. 借方、貸方的用語本身沒有什麼特別意義，僅表達方向的不同而已。
3. 分錄中的借方總數，必須與貸方總數平衡。

以上，希望這篇超簡解說，能幫助到對基礎會計詞彙感到疑惑的人！

序跋與推薦序

 高中國文課曾經教過，寫在本文之前的叫「序」，寫在本文之後的則是「跋」。序是作者寫在本文之前，想與讀者做額外交流的資訊，比方說交代著作時的心理狀態、時空背景、甚或是靈感的來源等等，不一而足。跋則是作者寫於本文之後，通常用作補充本文不足之處。

西風東漸，現在的書除了作者自己寫的序跋，也有他人替作者寫的「推薦序」。觀察推薦序的內容，大概有以下幾種類型：

1. 強調作者的內涵有某種創新的概念，或是積極正面的意義
2. 將書中的內容與個人生活經驗做連結
3. 介紹自己與作者的關係
4. 將作者的文章做提綱挈領式的簡介

以上幾種，除了第四種，對讀者而言，說白了，真的與理解本文沒什麼關係。我個人的見解，這些類型的推薦序，存在的真實意義，除了增加書本篇幅外，大概只剩下錦上添花的華而不實功能而已。

但是，第四種類型的推薦序，對讀者而言，雖然不見得有存在的必要（因為精明的讀者從目錄便可窺得本文大意），卻可以看作是不帶個人見解的重點整理。從想要快速掌握，或是複習本文精義的角度，這種推薦序還是可以看一下的。

總結來說，其實推薦序的存在感，相對本文，是很薄弱，而且也沒有必要性的。我的建議，也是我個人讀書的經驗，讀者大可以略過推薦序不讀，直接拜讀作者本文即可。